Rating Bancario Interno (Internal Rating)

Cos'è il Rating Bancario Interno e come funziona

Il rating bancario interno è un modello quantitativo e qualitativo con cui un istituto di credito assegna un punteggio di affidabilità a un'impresa richiedente finanziamenti. A differenza dei rating esterni (Moody's, S&P), è proprietario della banca e combina variabili finanziarie (EBITDA, PFN/EBITDA, DSCR, patrimonio netto), variabili comportamentali (puntualità nei pagamenti, utilizzo degli affidamenti, Centrale Rischi) e, nelle versioni più evolute, variabili di rischio operativo e legale. Un'azienda con contravvenzioni frequenti, mezzi sequestrati o contenziosi può vedere peggiorare il proprio score anche se i fondamentali economici sono solidi, perché la banca la percepisce come mal gestita e quindi più rischiosa.

Impatto per le PMI e i CFO

Il rating interno è il vero arbitro dell'accesso al credito per le PMI italiane: determina lo spread applicato, la richiesta di garanzie, la durata delle linee di credito e la possibilità stessa di ottenere fidi. Un peggioramento del rating può tradursi in un aumento del costo del debito di 100-300 punti base o, nei casi peggiori, nella revoca degli affidamenti. Per questo il CFO deve monitorare non solo gli indicatori di bilancio ma anche i fattori di rischio legale e operativo, adottando adeguati assetti organizzativi e una gestione documentata della flotta e della sicurezza sul lavoro.