Green Supporting Factor

Cos'è il Green Supporting Factor e come funziona

Il Green Supporting Factor è un meccanismo di politica creditizia che consente alle banche di applicare requisiti patrimoniali ridotti, o condizioni di finanziamento più favorevoli, ai prestiti destinati ad attività economiche sostenibili secondo la Tassonomia UE. Introdotto nel dibattito regolamentare europeo come complemento del più noto SME Supporting Factor, mira a orientare i flussi di credito verso la transizione ecologica riducendo il costo del denaro per le imprese virtuose. In pratica, una banca che finanzia un progetto green può beneficiare di un assorbimento di capitale inferiore, trasferendo parte del vantaggio al cliente sotto forma di spread più contenuto.

Il meccanismo opera in modo speculare alle penalizzazioni previste per le imprese ad alta intensità energetica: mentre una PMI energivora con score ESG basso subisce un innalzamento del rating interno e quindi dello spread applicato, un'impresa con profilo di transizione virtuoso può accedere a un Green Supporting Factor che ne migliora le condizioni di credito. La differenza tra i due trattamenti può tradursi in decine di punti base di spread, con impatti significativi sul costo del debito e sulla sostenibilità finanziaria degli investimenti.

Impatto per le PMI e i CFO

Per un CFO di PMI il Green Supporting Factor rappresenta un'opportunità concreta di ridurre il costo del debito, ma richiede un posizionamento ESG documentato e verificabile. Non basta dichiarare intenti sostenibili: servono metriche allineate alla Tassonomia UE, rendicontazione CSRD-ready e un dialogo strutturato con l'istituto di credito. Le PMI che investono in efficienza energetica, riduzione della carbon footprint o riconversione di processi produttivi possono negoziare condizioni migliori, compensando in parte le penalizzazioni subite dal settore di appartenenza.