Factoring pro-soluto
Definizione di Sintesi
Il factoring pro-soluto è una forma di cessione di crediti commerciali in cui il factor acquista le fatture del cliente assumendosi il rischio di insolvenza del debitore ceduto. A differenza del pro-solvendo, l'impresa cedente non è tenuta a rimborsare il factor in caso di mancato pagamento, ottenendo così una vera cessione del rischio di credito.
Cos'è il factoring pro-soluto
Il factoring pro-soluto è un contratto con cui un'impresa cede a un intermediario finanziario (factor) i propri crediti commerciali, trasferendo anche il rischio di insolvenza del debitore. L'impresa riceve immediatamente la liquidità, al netto di uno scarto percentuale che remunera il rischio e il servizio.
Differenza con il pro-solvendo
Nel pro-solvendo, se il debitore non paga, il factor rivuole l'importo dall'impresa cedente. Nel pro-soluto, il rischio resta al factor: l'impresa è definitivamente liberata.
Quando conviene
Conviene su crediti verso committenti solidi (grandi imprese, hyperscaler, general contractor tier-1) con DSO superiore a 60 giorni. Lo scarto tipico è del 4-8% annuo, ma il beneficio in termini di liquidità, DSCR e rating bancario è spesso superiore al costo. È lo strumento principe per finanziare il circolante in filiere a ciclo lungo come quella dei data center.
4F ExpertRoberto Cardinale
Corporate Finance & Credit Strategist | Four Finance
Specialista in finanza d'impresa, analisi del merito creditizio e rating bancario per le PMI. Supporta imprenditori e direzioni finanziarie nell'ottimizzazione della Centrale Rischi, nella pianificazione della tesoreria e nella strutturazione di linee di credito sostenibili e competitive.
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factoring
Il factoring è un contratto con cui un'impresa cede i propri crediti commerciali a un intermediario finanziario (factor) in cambio di liquidità immediata. È uno strumento per anticipare gli incassi e migliorare il circolante.
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Contratto con cui un'impresa trasferisce a una banca o a un intermediario finanziario i propri crediti commerciali, ottenendo liquidità immediata. Può essere pro-soluto (senza rivalsa) o pro-solvendo (con rivalsa).
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