Crediti Concorsuali

Cos'è il Credito Concorsuale e come funziona

Il credito concorsuale è la posizione giuridica ed economica di un fornitore che vanta crediti commerciali verso un'impresa entrata in una procedura concorsuale (fallimento, concordato preventivo, amministrazione straordinaria ex D.Lgs. 270/1999). A differenza dei crediti ordinari, il creditore concorsuale non può agire con azioni individuali di recupero: deve presentare domanda di insinuazione al passivo presso il tribunale competente, documentando il proprio credito. Il soddisfacimento avviene secondo l'ordine di graduazione: prima i crediti privilegiati (es. lavoratori, erario in parte), poi i chirografari, tra cui rientrano tipicamente i fornitori. Nella pratica, i tempi di recupero si misurano in anni e il tasso di recupero medio per i chirografari è spesso inferiore al 30-40%.

Impatto per le PMI e i CFO

Per una PMI fornitrice di un grande committente in crisi, la classificazione dei propri crediti come concorsuali ha un impatto devastante sulla tesoreria: le fatture scadute non incassabili devono essere svalutate in bilancio, riducendo l'utile e il patrimonio netto. Il CFO deve immediatamente: (1) accantonare un fondo svalutazione crediti adeguato; (2) valutare la cessione pro-soluto dei crediti a operatori specializzati (se possibile); (3) verificare la possibilità di recuperare l'IVA sulle perdite su crediti; (4) monitorare l'evoluzione della procedura per massimizzare il recupero. La corretta gestione contabile e fiscale di questi crediti è essenziale per non compromettere la bancabilità dell'impresa.